期待値

コスト差し引き後の1トレードあたりの平均結果。通常はR（リスク額の倍数）で表します。

期待値 = 勝率 × 平均利益 − 負け率 × 平均損失 − コスト。勝率45%、勝ちが2R、負けが1R、コストが0.05Rなら、0.45 × 2 − 0.55 − 0.05 = 1トレードあたり+0.30Rです。

期待値がゼロまたはマイナスなら、どんなポジションサイズや決済ルールでもプラスにはなりません。サイズが変えるのは、目標またはドローダウンに到達する速さだけです。実際のトレードのサンプルで測り、バックテストの数値は楽観的だと考えてください。