Erwartungswert
Das durchschnittliche Ergebnis pro Trade nach Kosten, meist in R ausgedrückt (Vielfache des riskierten Betrags).
Erwartungswert = Trefferquote × Durchschnittsgewinn − Verlustquote × Durchschnittsverlust − Kosten. 45 % Trefferquote mit Gewinnern von 2R, Verlierern von 1R und 0,05R Kosten ergibt 0,45 × 2 − 0,55 − 0,05 = +0,30R pro Trade.
Ist der Erwartungswert null oder negativ, macht ihn keine Positionsgröße und keine Ausstiegsregel positiv. Die Positionsgröße ändert dann nur, wie schnell du das Ziel oder den Drawdown erreichst. Miss ihn an einer echten Stichprobe von Trades und geh davon aus, dass Backtest-Werte zu optimistisch sind.
Verwandte Themen
Allgemeine Definition. Regeln unterscheiden sich zwischen Firmen und ändern sich mit der Zeit; die aktuellen Bedingungen deiner Firma haben immer Vorrang.